2019 年(nian)上半年(nian)，中國(guo)快遞包裹已經(jing)達(da)到每天 2 億(yi)(yi)(yi)件，同時線下零售(shou)銷售(shou)額是電商的(de) 6 倍。在(zai)這背后是 6 億(yi)(yi)(yi)平方(fang)米的(de)倉(cang)庫(ku)和(he)(he) 300 萬名倉(cang)儲(chu)工人在(zai)支撐，保守估計(ji)品牌(pai)商和(he)(he)零售(shou)商每年(nian)的(de)房租和(he)(he)人工支出分別高達(da) 1500 億(yi)(yi)(yi)元和(he)(he) 1800 億(yi)(yi)(yi)元。

　　倉(cang)儲設備(bei)從來都具備(bei)有(you)極強的標準化和(he)通(tong)用(yong)化特點，在(zai)以“箱(xiang)(xiang)”為作業單位的舊零售(shou)時代，托盤和(he)叉車(che)幾乎覆蓋了(le)所有(you)的倉(cang)庫場景。同(tong)樣(yang)，在(zai)以“件”為作業單位的新零售(shou)時代，輕型貨架、料箱(xiang)(xiang)和(he)購物(wu)車(che)也無處不在(zai)。

　　因此，理論上來說，一旦找(zhao)到(dao)比這“新三件”( 輕型貨架、料箱和(he)購物(wu)車)更低成本的替(ti)代設備，也很可能會(hui)擁有標準化(hua)和(he)通用化(hua)特(te)點(dian)，這意(yi)味著這個賽道的公司(si)有機會(hui)在(zai)中后期(qi)獲得高增長性，快速推廣普及產品(pin)和(he)服務。

　　基于這(zhe)個假(jia)設，我們再來(lai)看，這(zhe)其中的(de)(de)客戶的(de)(de)付費意愿和付費能力如(ru)何、真正的(de)(de)市(shi)場規模(mo)如(ru)何?

　　從整個零(ling)售行業來看，分為采銷模(mo)式(shi)(shi)和(he)(he)平臺模(mo)式(shi)(shi)兩大陣營。采銷模(mo)式(shi)(shi)線下的(de)(de)沃爾瑪、國(guo)美、蘇寧，線上的(de)(de)京東和(he)(he)天貓(mao)超市、亞(ya)馬遜。平臺模(mo)式(shi)(shi)線下的(de)(de)是王府(fu)井和(he)(he)萬達(da)廣場，線上的(de)(de)就是淘寶、天貓(mao)和(he)(he) ebay 。

　　采(cai)銷模(mo)式下(xia)的短頭(tou)爆款產品通(tong)常都是零售平臺自己(ji)管倉控貨的，京(jing)東(dong)甚至(zhi)(zhi)自建物(wu)流(liu)配送。這類零售寡頭(tou)視(shi)倉儲物(wu)流(liu)為核心競爭(zheng)力，有(you)較強的付(fu)費意愿，甚至(zhi)(zhi)于不(bu)惜收購或者(zhe)自己(ji)研發。但實際的市場(chang)規模(mo)占(zhan)比(bi)其(qi)實非常小，以京(jing)東(dong)每日 600 萬的包(bao)裹量去(qu)對比(bi)快遞業每天 2 億的包(bao)裹量，占(zhan)比(bi)不(bu)到 3% 。

　　因此，真正的(de)(de)市場規模(mo)是(shi)在平(ping)臺模(mo)式，而平(ping)臺模(mo)式的(de)(de)倉儲付費者是(shi)數以(yi)萬(wan)計的(de)(de)品牌商、經銷商和賣家，是(shi)一個(ge)“萬(wan)倉發(fa)千單(dan)”的(de)(de)小散差的(de)(de)狀態(tai)。所以(yi)智能倉儲行業本質上是(shi)一個(ge)“低整(zheng)合度+高(gao)創新機會”的(de)(de)市場，同時(shi)具備產(chan)業升級和產(chan)業整(zheng)合的(de)(de)機會和挑戰。